Эксперименты по совокупному уничтожению

Два вероятных подхода, позволяющих перенести метрику Bitcoindays Destroyed («биткойн-дней уничтожено») в сферу цены.

С учетом движения цены биткойна в апреле, эта статья смотрится несколько запоздалой, но тем не наименее. Крайние несколько месяцев были весьма продуктивными исходя из убеждений обнаружения новейших оценочных метрик, основанных на аналитике состояний блокчейна. Недавнешние предложения с внедрением расчетного показателя coindays destroyed («койн-дней уничтожено»), сформулированные Тамасом Блуммером и командой Adamant Capital, вновь воскресили дискуссию о данной принципиальной метрике. Мы пошевелили мозгами, что могли бы испытать представить подход, позволяющий лучшим образом перенести теорию поражения на четкий уровень цены для анализа рынка.

Вступление: Coin-Days Destroyed

Мысль метрики Bitcoin Days Destroyed («биткойн-дней уничтожено») появилась из понимания того, что общий размер транзакций в день может не отражать настоящий уровень экономической активности в сети Биткойна. В конце концов, кто-то может неоднократно пересылать монеты меж своими адресами. Если вы 20 раз отправите 50 BTC с 1-го адреса на иной и назад, это будет смотреться как пользовательская активность объемом 1000 BTC, тогда как исходя из убеждений настоящего размера транзакций это не будет значить фактически ничего.

Мысль Bitcoin Days Destroyed (BDD) состоит в том, чтоб придать больший вес койнам, которые в течение какого-то времени удерживались. Для этого сумму каждой транзакции необходимо помножить на количество дней с момента крайнего перемещения участвующих в ней койнов. Так, денек). Так как о количество этих «биткойн-дней» можно принимать как наращиваемое (либо выстраиваемое) со временем до совершения транзакции, то метрику окрестили «биткойн-дней разрушено/уничтожено«. Считается, что она дает наилучшее 1-го кошелька, в каком они находились несколько месяцев, в иной, и не в связи с расходованием их. Некие настоящие компании имеют весьма резвый оборот в биткойнах, так что для их таковой способ не весьма подступает. Но он отлично убирает «шум» из биткойнов, которые просто «мелькают» в сети без передачи новеньким обладателям. Считается, что общий график Bitcoin Days Destroyed за все время гласит о том, что подлинный уровень активности Биткойн-экономики повсевременно вырастает, т.е. это не попросту один человек, который экспериментирует, стремительно переводя одни и те же монеты туда и назад, засоряя сеть глупым «мусором».

График представлен в процентах биткойн-дней. (: Bitcoin wiki)
1-го инвестора к другому, транзакция как несет стоимость в баксах, так и уничтожает времени при перемещении койнов из одних рук в остальные как отношение к возрасту реализации. Этот показатель рассчитывается по последующей формуле:

CVDD(USD) = ∑(Койн-дней уничтожено * Стоимость в USD) / Кол-во дней * 6.000.000

Обратите внимание, что для калибровки графика тут употребляется 6 миллионов. Это случайное число и оно было бы иным, если б мы исчисляли возраст реализации в часах либо блоках.

Каждое ценовое дно с следующим разворотом тренда на историческом графике Биткойна соответствует уровню CVDD с безупречной точностью.

CVDD

В отличие от дельта-капитализации, CVDD имеет тенденцию к неизменному увеличению цены, что полезно для определения возрастающей нижней границы во время длительных медвежьих трендов, когда рыночная стоимость падает.

При использовании CVDD в купе с моделью верхней ценовой границы оба графика образуют границы канала, в каком движется стоимость.

CVDD и верхняя ценовая граница

При использовании в купе с метрикой реализованной цены от Coinmetric, CVDD может посодействовать визуализировать формирование дна скопления биткойна.

CVDD и реализованная стоимость

Формы и линия движения графиков CVDD и реализованной цены имеют замечательное сходство, и это не совпадение, потому что при расчете обоих характеристик употребляется время ходлинга.

Принципиально отметить, что такое соответствие графиков цены актива, CVDD и верхней ценовой границы является приметным совпадением, и нет гарантий, что это будет работать и в последующих циклах.

Опыт Б: Метрики перемещенной цены и равновесной цены от Дэвида Пуэлла

Заместо того чтоб употреблять случайное число 6 миллионов, в метрике перемещенной цены (Transferred Price) для перенесения концепции поражения на уровень цены употребляется размер предложения:

Перемещенная стоимость (USD) = ∑(Койн-дней разрушено * Стоимость в USD) / Кол-во дней * Размер предложения

Если разглядывать это как скользящее среднее руки), то можно представить, что при вычитании этого показателя из значения реализованной цены (среднее для уплаченных за все койны на рынке цен) мы получим расчетное время медвежьего рынка была достигнута полная детоксикация, т.е. рыночная стоимость пришла в соответствие с тем, что было заплачено, минус то, что была потрачено.

Равновесная стоимость (USD) = Реализованная стоимость (USD) – Перемещенная стоимость (USD)

 

Равновесная стоимость

Само собой очевидно, что это вызывает дельту цены как в расчетах, так и в визуализации. Мы считаем, что дельта может служить выражением равновесной цены при техническом анализе. Дельта представляется довольно гибкой метрикой, чтоб буквально изловить нижние ценовые значения – «тени» свеч ценового графика – тогда как равновесная стоимость может служить для идентификации уровня полного скопления еще до начала бычьего ралли, также для определения того недлинного момента капитуляции, на который стоимость оказывается ниже него.

и данных

  • Woobull.com: Графики и археология данных о стоимости на ранешних шагах.
  • Coinmetrics.io: Данные о реализованной стоимости.
  • Blockchair.com: Данные для метрики «койн-дней уничтожено».
  • Создатели

  • Вилли Ву (Willy Woo), первопроходчик ончейн-аналитики @ Woobull.com.
  • Дэвид Пуэлл (David Puell), управляющий отдела исследовательских работ @ Adaptive Capital.
  •  

    Отказ от ответственности: Ничто в данной статье не следует разглядывать как вкладывательный либо торговый совет.

    Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!

    Делитесь вашим воззрением о данной статье в комментах ниже.

    и: 1, 2

    Источник

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *