Как не надо торговать биткоин и эфир

  Автор:

В прошедшем году меж мной и сотрудниками появился спор относительно связи биткоина и эфира. «Фактически все криптовалюты вырастают и падают синхронно и коинтеграция нарушается лишь несколько раз в год» — гласили мне. Так ли это по сути?

В данном блог-посте будут представлены результаты анализа наличия коинтеграции меж биткоином и эфиром. Напомню, коинтеграция — это, на самом деле, регрессияНачну с периода меж 01.12.2017 и 30.01.2018. График биткоина:

График эфира:

А сейчас нарисуем спред 2-ух пар: USDT_BTC — 14,7609 * USDT_ETH.

Как видно из крайнего графика, никакой линейной зависимости меж биткоином и эфиром нет. Если б таковая линейная зависимость была, спред колебался бы около нуля, а тут он прямо-таки падает трендом вниз. Это не значит, что меж биткоином и эфиром совершенно нет никакой зависимости. Может быть, она есть, но какая конкретно и как вы её будете вести торговлю?

Смотря на график спреда, недозволено просто так взять и встать 1 биткоином в позицию, 14 эфирами в оборотную позицию и ловить неэффективности на рынке. Так просто это не работает. Вы потеряете средства.

Давайте сейчас поглядим на графики с 07.02.2018 по 03.04.2018. биткоин:

Эфир:

И их спред USDT_BTC — 12,5207 * USDT_ETH:

Мы снова лицезреем, что спред уходит далековато от нуля. Это значит, что меж биткоином и эфиром нет линейной зависимости. Эфир падает резвее биткоина, потому недозволено глупо взять в лонг 1 биткоин и шортить 13 эфиров, надеясь на возврат к среднему. Повторюсь, я не говорю, что меж биткоином и эфиром нет совершенно никакой связи, я только говорю, что по-простому арбитражить в плюс тут не получится.

Ну и в итоге давайте поглядим графики за весь 2018 год. биткоин:

Эфир:

Их спред USDT_BTC — 13,3542 * USDT_ETH:

Короче, будьте аккуратны. Для того, чтоб эту пару можно было удачно и просто арбитражить, спред должен колебаться около нуля. На графиках (и не только лишь на графиках, да и при проверке статистическими тестами на стационарность и коинтеграцию) мы лицезреем далёкую от эталона картину. Так далёкую, что я бы не рекомендовала для вас без подготовки арбитражить биткоин и эфир.

Криптовалюты вправду могут расти и падать синхронно, но нередко они вырастают и падают с разной скоростью, и эта разница в скоростях может сослужить для вас недобрую службу.

Источник

Интересная статья? Поделитесь ею пожалуйста с другими:
Оставьте свой комментарий:
Оставьте свой комментарий или вопрос

на Блоге
в Вконтакте
в Фейсбук